2023年国务院机构改革成立中央科技委体现了党中央对科技工作的集中统一领导，卡脖子领域定将获得政策关注。大国围绕科技的博弈由来已久，美日经验固然值得借鉴，但均有历史局限。卡脖子技术需同时满足高门槛、高价值、技术垄断和生态封锁四个条件。在当前波诡云谲的国际局势下，我们虽需通过新型举国体制进行科技自研，但也要保留对外开放的窗口吸收海外经验。同时厘清自身资源禀赋并积极探索新技术路线。建议关注半导体、工业母机、先进材料、信创和生物育种等卡脖子主题的投资机会。
▍机构改革成立中央科技委，为突破卡脖子，科技产业地位上升至新高度。
中央科技委的成立标志党中央对科技工作的集中统一领导。此次成立的中央科技委较之前的议事协调机构规格更高、权威性更强，但较新组建的其他机构更低调。科技部作为中央科技委的办事机构，精简职能，增强对基础科技创新统领性。年初以来，中央领导多次对科技工作进行调研和指示，我们判断，短期中央科技委将聚焦卡脖子技术突破，长期突破制裁探索经济新动能。
▍历史上大国围绕科技的追赶博弈由来已久，美国日本突破经验前车可鉴。
19世纪起：美国先立后破，成立初期通过人才和技术引进顶住英国工业革命技术封锁后，抓住电气革命机会成功突围。
1960年起：日本盛极而衰，在特殊时代背景下获得美国产业转移，举全国之力突破半导体技术却因美韩夹击致退守上游材料。
1980年起：中国奋起直追，改革开放后以高铁为代表的海外成熟工艺通过市场换技术，而以半导体为代表的先进工艺却面临技术封锁。
▍中央科技委未来势必将针对卡脖子领域出台一系列支持政策。我们认为要理解这一点，需先厘清为什么、有什么和怎么办三个问题：
1）为什么是卡脖子？除高门槛和高价值外，更因为技术垄断和生态封锁。高门槛和高价值技术被称为卡脖子的必要条件，但是如果该技术不具备国别的稀缺性则不会造成卡脖子。只有技术被少数国家垄断且还要卡中国的脖子，我们才必须依托举国体制去科研攻关。国别的稀缺性除了指某特定技术的不可替代性，也包含产业链上下游技术难以做到互相制衡。此外生态圈封锁和对未来路线的捆绑亦是造成卡脖子的重要原因。
2）有什么是卡脖子？参照国内国外政策，聚焦育种、制造、信息和材料。参考我国科技部在2018年梳理的35项卡脖子技术以及美国对华高科技出口的下滑情况，航空航天、高端制造、生物技术以及信息技术领域的突破最为迫切。综合国内外环境和我国的发展需求，未来亟需破解的卡脖子技术或为第一、第二以及第三产业对应的核心技术和物质基础，即生物育种、工业母机、以芯片和信创为代表的信息技术以及先进材料。
3）怎么攻克卡脖子？内部攻克，外部引入，技术制衡与另辟蹊径齐发力。内部攻克指利用新型举国体制从资金、人才、项目以及环境四方面发力。其中项目主体在新型举国体制下采用揭榜挂帅的方式鼓励民企参与。与此同时，国内研发和海外引入需两条腿走路，人才、设备和技术的引进是关键。技术制衡则是指可从原材料和产业链其他环节入手，形成卡脖子的互相制衡。而另辟蹊径是指开辟新技术道路或切入新场景获得技术优势。
▍投资建议：宏观经济企稳后科技板块有望再出发，关注半导体、工业母机、先进材料、信创和生物育种等卡脖子主题机会。
7月政治局会议对宏观经济表述超预期，市场预期和风险偏好显著改善。8月底开始，地产和金融政策相继出台，市场对政策的态度从观望出台节奏过渡到观测出台效果，长期改善空间大且更受益于增量资金的科技成长板块短期或也将迎来配置良机。建议关注半导体、工业母机、先进材料、信创和生物育种等卡脖子主题。
半导体：关注“卡脖子”环节国产化历史机遇，特别是半导体制造-设备-零部
件自主 + 高端芯片国产化。建议关注国内头部设备企业。此外，再考虑到设备配套零部件环节的国产化趋势，建议关注半导体设备零部件公司。从资金支持国内持续扩产角度，建议关注制造龙头企业。
工业母机：近年来政策持续发力工业母机领域，关注全产业链投资机会。建议关注：1）数控系统；2）光栅尺；3)主轴；4）丝杠；5）五轴机床；6）三轴机床；7）磨床；8）成形机床。
先进材料：关注合成生物、高端制造与半导体材料等国产替代机会。
信创：外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性。建议关注：1）通用软件产品；2）操作系统/数据库/中间件；3）行业关键应用；4）CPU/GPGPU/服务器/PC。
生物育种：产业化迫近，布局窗口打开。生物育种产业化是解决我国粮食安全问题的重要举措，是解决种业“卡脖子”问题的重要途径。顶层文件关于加快生物育种产业化步伐的政策导向，明确且坚定。产业化落地的条件愈加成熟，产业化落地具备坚实的基础。当前生物育种产业化迫近，叠加当前板块和核心标的估值低位，我们建议积极布局生物育种板块。
2023年2月，习近平总书记在主持二十届中央政治局第二次集体学习时强调，要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。
党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央把科技自立自强作为国家发展的战略支撑。习近平总书记多次对加快建设科技强国、实现高水平科技自立自强作出重要部署。
本文整理了总书记关于突破关键核心技术的部分重要论述，与广大读者共同学习。
希望广大科学家和科技工作者肩负起历史责任，坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求、面向人民生命健康，不断向科学技术广度和深度进军。
——2020年9月11日，习近平在科学家座谈会上的讲话
我国科技界要坚定创新自信，坚定敢为天下先的志向，在独创独有上下功夫，勇于挑战最前沿的科学问题，提出更多原创理论，作出更多原创发现，力争在重要科技领域实现跨越发展，跟上甚至引领世界科技发展新方向，掌握新一轮全球科技竞争的战略主动。
——2016年5月30日，习近平在全国科技创新大会、两院院士大会、中国科协第九次全国代表大会上的讲话
科技创新大潮澎湃，千帆竞发勇进者胜。希望广大院士弘扬科学报国的光荣传统，追求真理、勇攀高峰的科学精神，勇于创新、严谨求实的学术风气，把个人理想自觉融入国家发展伟业，在科学前沿孜孜求索，在重大科技领域不断取得突破。
——2018年5月28日，习近平在中国科学院第十九次院士大会、中国工程院第十四次院士大会上的讲话
加快科技创新是构建新发展格局的需要。推动国内大循环，必须坚持供给侧结构性改革这一主线，提高供给体系质量和水平，以新供给创造新需求，科技创新是关键。畅通国内国际双循环，也需要科技实力，保障产业链供应链安全稳定。四是加快科技创新是顺利开启全面建设社会主义现代化国家新征程的需要。
——2020年9月11日，习近平在科学家座谈会上的讲话
企业要发展，产业要升级，经济要高质量发展，都要靠自主创新。现在我们正经历百年未有之大变局，要走更高水平的自力更生之路。
——2020年10月12日，习近平在广东考察时强调
我国经济社会发展和民生改善比过去任何时候都更加需要科学技术解决方案，都更加需要增强创新这个第一动力。同时，在激烈的国际竞争面前，在单边主义、保护主义上升的大背景下，我们必须走出适合国情的创新路子，特别是要把原始创新能力提升摆在更加突出的位置，努力实现更多“从0到1”的突破。
——2020年9月11日，习近平在科学家座谈会上的讲话
实践反复告诉我们，关键核心技术是要不来、买不来、讨不来的。只有把关键核心技术掌握在自己手中，才能从根本上保障国家经济安全、国防安全和其他安全。
——2018年5月28日，习近平在中国科学院第十九次院士大会、中国工程院第十四次院士大会上的讲话
瞄准关键核心技术特别是“卡脖子”问题，加快技术攻关
持之以恒加强基础研究。基础研究是科技创新的源头。我国基础研究虽然取得显著进步，但同国际先进水平的差距还是明显的。我国面临的很多“卡脖子”技术问题，根子是基础理论研究跟不上，源头和底层的东西没有搞清楚。
——2020年9月11日，习近平在科学家座谈会上的讲话
在基础研究领域，包括一些应用科技领域，要尊重科学研究灵感瞬间性、方式随意性、路径不确定性的特点，允许科学家自由畅想、大胆假设、认真求证。不要以出成果的名义干涉科学家的研究，不要用死板的制度约束科学家的研究活动。
——2016年5月30日，习近平在全国科技创新大会、两院院士大会、中国科协第九次全国代表大会上的讲话
对能够快速突破、及时解决问题的技术，要抓紧推进；对属于战略性、需要久久为功的技术，要提前部署。
——2020年9月11日，习近平在科学家座谈会上的讲话
我国高校要勇挑重担，释放高校基础研究、科技创新潜力，聚焦国家战略需要，瞄准关键核心技术特别是“卡脖子”问题，加快技术攻关。
——2020年9月22日，习近平在教育文化卫生体育领域专家代表座谈会上的讲话
要发挥我国社会主义制度能够集中力量办大事的优势，优化配置优势资源，推动重要领域关键核心技术攻关。
——2020年9月11日，习近平在科学家座谈会上的讲话
习近平主持中共中央政治局第二次集体学习并发表重要讲话
新华社北京2月1日电 中共中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，加快构建新发展格局，是立足实现第二个百年奋斗目标、统筹发展和安全作出的战略决策，是把握未来发展主动权的战略部署。只有加快构建新发展格局，才能夯实我国经济发展的根基、增强发展的安全性稳定性，才能在各种可以预见和难以预见的狂风暴雨、惊涛骇浪中增强我国的生存力、竞争力、发展力、持续力，确保中华民族伟大复兴进程不被迟滞甚至中断，胜利实现全面建成社会主义现代化强国目标。
这次中央政治局集体学习，由中央政治局同志自学并交流工作体会，尹力、刘国中、何立峰、张国清、陈吉宁、黄坤明同志结合分管领域和地方的工作作了发言，大家进行了交流。
习近平在主持学习时发表了重要讲话。他指出，近年来，构建新发展格局扎实推进，取得了一些成效，思想共识不断凝聚、工作基础不断夯实、政策制度不断完善，但全面建成新发展格局还任重道远。要坚持问题导向和系统观念，着力破除制约加快构建新发展格局的主要矛盾和问题，全面深化改革，推进实践创新、制度创新，不断扬优势、补短板、强弱项。
习近平强调，要搞好统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡，实现国民经济良性循环。坚决贯彻落实扩大内需战略规划纲要，尽快形成完整内需体系，着力扩大有收入支撑的消费需求、有合理回报的投资需求、有本金和债务约束的金融需求。建立和完善扩大居民消费的长效机制，使居民有稳定收入能消费、没有后顾之忧敢消费、消费环境优获得感强愿消费。完善扩大投资机制，拓展有效投资空间，适度超前部署新型基础设施建设，扩大高技术产业和战略性新兴产业投资，持续激发民间投资活力。继续深化供给侧结构性改革，持续推动科技创新、制度创新，突破供给约束堵点、卡点、脆弱点，增强产业链供应链的竞争力和安全性，以自主可控、高质量的供给适应满足现有需求，创造引领新的需求。
习近平指出，要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，优化配置创新资源，使我国在重要科技领域成为全球领跑者，在前沿交叉领域成为开拓者，力争尽早成为世界主要科学中心和创新高地。实现科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略有效联动，坚持教育发展、科技创新、人才培养一体推进，形成良性循环；坚持原始创新、集成创新、开放创新一体设计，实现有效贯通；坚持创新链、产业链、人才链一体部署，推动深度融合。
习近平强调，新发展格局以现代化产业体系为基础，经济循环畅通需要各产业有序链接、高效畅通。要继续把发展经济的着力点放在实体经济上，扎实推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、网络强国、数字中国，打造具有国际竞争力的数字产业集群。顺应产业发展大势，推动短板产业补链、优势产业延链，传统产业升链、新兴产业建链，增强产业发展的接续性和竞争力。优化生产力布局，推动重点产业在国内外有序转移，支持企业深度参与全球产业分工和合作，促进内外产业深度融合，打造自主可控、安全可靠、竞争力强的现代化产业体系。
习近平指出，要全面推进城乡、区域协调发展，提高国内大循环的覆盖面。充分发挥乡村作为消费市场和要素市场的重要作用，全面推进乡村振兴，推进以县城为重要载体的城镇化建设，推动城乡融合发展，增强城乡经济联系，畅通城乡经济循环。防止各地搞自我小循环，打消区域壁垒，真正形成全国统一大市场。推动区域协调发展战略、区域重大战略、主体功能区战略等深度融合，优化重大生产力布局，促进各类要素合理流动和高效集聚，畅通国内大循环。
习近平强调，要进一步深化改革开放，增强国内外大循环的动力和活力。深化要素市场化改革，建设高标准市场体系，加快构建全国统一大市场。完善产权保护、市场准入、公平竞争、社会信用等市场经济基础制度，加强反垄断和反不正当竞争，依法规范和引导资本健康发展，为各类经营主体投资创业营造良好环境，激发各类经营主体活力。推进高水平对外开放，稳步推动规则、规制、管理、标准等制度型开放，增强在国际大循环中的话语权。推动共建“一带一路”高质量发展，积极参与国际经贸规则谈判，推动形成开放、多元、稳定的世界经济秩序，为实现国内国际两个市场两种资源联动循环创造条件。
