渗透率见顶，未公布月活数据，阿里经营思路从关注规模到存量竞争

记者 | 程璐

8月4日晚，阿里巴巴集团公布了2023财年第一季度业绩。历史上首次，阿里完全没有公布集团中国乃至全球年活、月活跃消费者的数量变化。

这背后是阿里经营思路的转变。上一个2022财年里，阿里完成了中国服务10亿年度活跃消费者（AAC）的既定目标，线上渗透率见顶，几乎覆盖了中国所有的活跃消费者，无法实现可观的用户增长。

用阿里巴巴董事会主席、首席执行官张勇的话来说，新财年以来，宏观环境的变化，让阿里在消费侧的经营重点，从过去关注用户规模数量的增加，转移到对现有用户钱包份额的提升，即做好客户的分层、分类服务运营。

集团也从过去追求GMV的增长，转向“高质量增长”。过去一段时间，阿里管理层反复提到存量电商竞争的概念，从上一季度开始，“降本增效”就成为了财报里提及的重要任务。在财报后的电话会议上，阿里巴巴集团首席财务官徐宏表示，接下来的季度，成本优化控制方案会继续执行并坚定落实。

对此，张勇做出补充称：“对阿里来说，成本优化绝对不是财务视角的工作，而是和战略取舍、环境判断都有着高度关系。但对于该投入的地方，阿里仍将坚定投入物流体验、基础服务体验等，提高分层用户的钱包份额，对集团效率优化、利润提升都会产生更好的长期价值。”

在代表成本的费用端，本季度阿里销售及市场费用同比下降1%，研发费用增速放缓，但行政费用的同比增速进一步提升。

财报中另一个值得注意的数字是，本季度员工减少了9000多人。在追求高质量增长、落实成本优化的背景下，财报显示，截至2022年6月30日，阿里巴巴拥有245700名员工，而截至2022年3月31日为254941人，6月底较3月底集团减少了9241人。结合上一季度的员工变化数据，仅仅今年上半年，阿里巴巴的员工总数就减少了13616人。

张勇在财报后电话会中还提到，今年尽管看到宏观情况的不确定性，但阿里仍然吸纳了6000多名大学生，也是阿里新陈代谢及人才推动创新的需要。

阿里等待消费意愿恢复

今年4月到6月，新冠疫情复发导致的供应链中断与消费信心疲软，的确对消费市场产生冲击。财报显示，本季度阿里实现收入为2055亿元人民币，与上年同期的 2057.4亿元相比减少了约2亿元，0.092%的幅度变化几乎可以说是阿里巴巴收入已经零增长。

其中，以淘系电商为主的中国数字商业板块收入同比下降1%，降至1419.35亿元。最能代表阿里核心电商收入的“客户管理收入”同比下降幅度达到10%，至 722.63 亿元。

主要原因在于4月、5月，疫情导致的供应链和物流中断，导致淘宝天猫上的GMV与取消订单数增加，特别是服饰和消费电子等重要品类的支付GMV下降，本季度淘宝和天猫上产生的在线实物GMV（不包括未付订单）同比录得中单位数下降。但5月下旬情况开始好转，618购物节期间淘宝天猫实现了支付 GMV 同比正增长，这也是本季度核心业务能顶住压力的原因，张勇表示7月的情况仍在好转。

受上述变化拖累，本季度中国数字商业板块的经调整EBITA（经调整后的息税折旧摊销前利润）为435.74亿元，较去年同期下降14%。经调整EBITA意味着剔除了像股权激励、无形资产摊销、一次性重大收益等影响，得出的业务真实经营利润情况。

值得注意的是，巨头面临的环境依旧严峻。首先是消费市场环境的疲软，张勇在财报后的电话会上表示，当前中国消费市场的意愿恢复还需要一个过程。管理层除了关注GDP和社会零售增长数据以外，2022H1消费平均支出占人均可支配收入64%，去年是69%，有明显的下降，城镇收支比下降幅度比农村更大。

其次，中国电商市场竞争依旧激烈。本季度阿里直播电商头部主播李佳琦停播，无人扛起大旗，而抖音电商则推出了东方甄选、罗敏等新主播。在回答短视频外部变化对电商的影响时，张勇表示，“阿里巴巴最宝贵的财富是用户的mind share，用户消费得来我们这里。平台要有一个清晰的定位，它要服务于用户的什么需求，什么是主食什么是甜点，这是最核心的定位问题。很多时候消费就是娱乐的一部分，阿里将专注于做好娱乐中消费这个子品类。”

尽管阿里客户管理收入的基本盘受到影响，但阿里本季度直营和其他收入（高鑫零售、天猫超市、盒马）同比增长8%，达到647.14亿元。主要由于盒马及阿里健康的直营业务的收入增长所致。张勇透露，依靠线上服务能力，盒马GMV季度同比增长超过30%。

另外，成本控制优化也延续到阿里过去高投入的烧钱业务里。淘特、Lazada实现亏损同比和环比收窄，淘菜菜亏损环比大幅收窄。

国际零售业务承压 本地生活亏损改善

环境影响，同样延续到了其他板块表现。阿里海外数字商业板块中的零售业务部分短期内仍然承压。本季度，海外数字商业板块整体收入为154.51亿元，同比增长2%。但具体到不同业务上，国际零售业务收入同比下降3%至105.24亿元，国际批发收入同比增长12%至49.27亿元。

国际零售业务的下降，主要由于欧盟增值税税规修改、欧元贬值，以及俄乌冲突导致供应链和物流中断的持续影响，导致速卖通订单量减少。Lazada则在东南亚的订单实现10%的同比增长，Trendyol订单同比增长46%。

受速卖通订单量拖累，海外数字商业板块经调整EBITA亏损为15.67亿元，相比去年同期的10.3亿元继续扩大。

阿里所有业务中亏损最大的业务单元——本地生活在本季度则亏损继续收窄。本季度经调整 EBITA亏损为30.44亿元，而2021年同期亏损高达47.70亿元，主要由于饿了么的单位经济效益转正，尽管疫情期间订单数量有所下降，但用户的补贴也减少了，平均订单金额同比提升，变现率提高，另外饿了么仍在持续优化用户获取的投入及降低每单派送成本。

创新业务部分，本季度该板块收入为4.79亿元，相较于去年同期的6.85亿元下降了30%。

7月底，张勇在公开信中指出，消费、云计算和全球化是公司的三大战略。在核心业务承压的背景下，阿里云业务该季度营收为176.85亿元，不及市场预期的182.2亿元，较上年同期的160.5亿元增长10%。云业务经调整EBITA连续七个季度实现盈利。

在张勇的眼里，云计算业务也代表了阿里巴巴更广阔的未来机会。在财报后的电话会议上张勇表示，可能会从云计算的角度去考虑新能源这样巨大的产业机会，以此来拓宽赛道。此外，站在消费、云计算的角度去在海外市场捕捉机会，也是未来努力的方向。