人工信创半导体持续大热，中字头暗度陈仓

1、上证50指数下跌0.53%，上证50走势还是比较弱，白酒下跌，白酒下跌就是因为人工智能，信创，通信又涨起来了，白酒又不行了，只要市场的资金不离开人工智能大盘指数就起不来；上证指数涨0.47%，幅度很小，这么热闹的市场，这指数涨这么一点点极其的不匹配，但是现在市场这种特点，极端的结构化行情，跟指数一点关系都没有，指数上都看不出来什么，主要是是结构性的板块性行情了。

2、平均股价现在微涨，今天成交金额11324亿，这个量还是不小的，涨跌家数基本上对半开 ，市场很热，60个涨停，大涨的也很多，5个点以上将近300个。但是整个市场就这么热的，在这种情况下只能让大半的股票上涨，极端的这种结构化行情还是非常严重的。

3、今天通信带头领涨，这其实之前已经是反复的一些个股在调整。那么整个人工智能，信创，包括5G和6G这都上来了，那天的大跌都在陆续的往回收。前天一个大跌，就基本上就快都收回来了，IT设备都已经上新高了，AI50,算力CPO都差不多收回去了。那么市场还是以人工智能为引导的。

实际市场现在已经是扩散状态了，人工智能是主要原因，比如像昨天就是说大面积当中，包括今天也很强势了，游戏传媒，戏剧文化等这些出版，这些大部分其实它跟人工智能是没有关系的。但是它其中有几个牛股是在人工智能板块里产生的，它对这个板块形成了一个横向的带动，就是把自己板块内部的股票也都带动起来了，现在都玩趋势这种模式。那除了这个板块是由人工智能引导出来的，向整个板块众生扩散，包括通信。这个通信这里面之前呢，是以这个人工智能算力，光电供风，还有机房的网络设备为主的股票涨起来带动的。那现在已经逐步扩散到整个通信设备。所以市场它在向自己板块内部的纵向的扩展是越越强了，以至于现在整个受人工智能和信创影响的板块已经是非常非常的多了。

沾点儿边的，包括互联网软件各种都在不断的补涨，补涨是大的主流，主流轮动方式，但是补涨不是简单的就是跟着涨一下，那它是有一个细分题材故事的，一定是有一个细分的题代故事去推动的。看昨天下午推动的那个数据，数据国家的监管的意思，数据要真实。然后哪些数据真实，有一些传媒文化，包括新华网，人民网，体现了官方优势。

那还有一部分就是受到整个行情的发展的影响。比如说半导体，那半导体现在也是一个扩散状态，一开始也是因为算力，芯片的拉动，那实际上到现在目前为止，整个半导体已经全面在动了，甭管是不是跟人工智能有关系，不断的在上涨，不断的在轮动，所以都是这种扩散而来的，那么也都有一个细分的故事去带动起来的，所以补涨行情，没涨的那些主线板块里头，无论是半导体，信创还是人工智都是值得等待的。

调整几下就再来，那么现在目前就是它到底能长多久，因为指数上是一直在不停的往新高上创，往上顶，反复这块揉搓。实际上个股换了一茬又一茬，不断的创新高，在这样的情况下，我觉得板块指数不一定有多大的突破，就是ETF上可能也不一定能有多大突破。但是个股的这种短线的体现确实非常非常的丰富。所以始终要记住，就是做个股补涨轮动的行情，形态修复好的，横盘了一段时间，反复揉搓的，涨幅小的这些都属于补偿范围，应该是以补偿相关个股为主。

目前人工智能，半导体仍旧是最热的一个部分，还没有退潮。但是前天一个大大阴线，今天昨天今天两天在反弹，明天再冲一下，短期内又有可能面临一次回调的可能性，就技术节奏上面要注意这个风险。

3、那与此同时就是跟人工智能，信创和这个半导体不在一条线上的，有可能在它们调整期间又顶上来的，经过这段时间的反复揉搓，市场上已经渐渐的清晰了，就是都是中子头，今天在人工智能这么火爆的行情下，中字头还在往上顶，代表性股票中国电信，本身就是通讯又是中字头，跟人工智能不搭边的也有了，就是中国石油，中国石化，中国建筑，中国中铁就在慢慢的往上涨。这是在过去几天里面无论是医药医疗还是新能源，都竞争过这个接力板，接力板块的位置，但目前看就是中指头还是明显的占优势，这个逻辑我就不多说了，之前都说过很多次。

这都是今年大主线的备选品，品种方向，可以有一些仓位，这个调整还是要注意到中指头布局一些。尤其在人工智能和半导体这边冲的比较凶的时候，不能大幅度的去追，应该是兑现那些涨幅比较大的，选择去补涨的，或者在其他板块做一些对冲性的布局，它们俩肯定有跷跷板的效应。

今天指数方面，银行和保险，证券，还涨了一些，但是幅度都不大，对指数来讲就是有一点贡献，但不明显，反而是被白酒的杀跌对冲了。白酒，消费，医药医疗，新能源这几个板块，基本上是过去三年里面，整个牛市里面的助攻的攻坚力量，但目前这一波里面，基本上是被压制了，而且他们也是北向资金买的比较多的方向。今天北向资金净流出42亿。但是你看哪个净流出的板块，那基本上北向资金跟人工智能，信创没啥关系，涨的时候也不会买，也没见大流入，大幅流入的时候都是白酒医药，或者新能源涨的时候。那今天净流出那跌的板块就是这些白酒，医药医疗，新能源。所以相当于很清晰了，就是外资和内资资金完全在两条线上一边涨，另一边就得跌，这个现象还得持续一段时间。

基本上以目前行情表现来看，市场的大主线都没有动作，都没有改变。我们所要注意的一点就是汇币大幅上涨了，就是涨过那些股票，需要休息，要调整。那没涨的股票才是有机会。可能涨过的股票，大涨的股票，龙头股票它不跌，它可能横盘震荡，你觉得也没事，但是可能这个时候错过了那些补涨的机会。这么热的一个环境范围之内半导体，人工智能，信创，通信这里面的这些大量的补涨机会还是很好很多的。保持这个补涨的轮动，还是有必要的，在第二点就是注意中字头方向的布局。