微智观点 | 你真的理解信创吗？

蚂蚁搬家 2023-04-11 14:24:13  62186

分类专栏：资讯

引言

这个时候谈信创，感觉有点蹭热点的意思。但是从我们日常和很多投资行业甚至ToB科技行业同仁交流的过程中，能够深切地感受到市场对信创的理解其实是非常碎片化的，经常与它伴随出现的概念可能是：国产化、基础软件、操作系统、数据库、卡脖子等等。也有很多似是而非的错误看法，比如：信创就是国产替代；信创主要是针对麒麟、统信之类的国产操作系统或者达梦、金仓这样的国产数据库之类的基础软件；基于海外开源平台的国产化封装不是信创，等等等等。因此，我们觉得有必要用一点时间系统梳理一下信创，既是帮助我们自己理解，也希望能够起到抛砖引玉的作用。

信创的兴起

信创，全名“信息技术应用创新”，解释信创定义与起因的文章非常多，我们不做赘述，在信创兴起过程中的两个时间点非常重要：

始于2016年：2016年3月4日，24家专业从事软硬件关键技术研究及应用的国内单位，共同发起成立了一个非营利性社会组织，命名为“信息技术应用创新工作委员会”。

兴起于2020年：2020年被公认为是国内信创产业的落地元年，全国各地的信创项目开始大面积铺开，信创热潮正席卷整个ICT产业，信创产业也随之出现了一个现象级的风口。

信创兴起主要有三个原因：(1）国际环境带来的变化，海外厂商在国内的发展需要承受双重压力。（2）国家政策引导下，部分关键产业的自主可控极为重要；（3）数字化进入与业务结合的阶段，带来了数字经济高速发展，需求侧呈爆发趋势。

信创与国产替代

在业内交流时，受“卡脖子”类新闻事件的影响，常将信创与国产替代混淆，甚至将信创等同于国产替代，实际上，他们之间还是有较大差异：

首先，国产替代指在单点上对国外的产品进行替换，而信创不仅强调替换，更是强调产品与产品之间的关联效应，形成整体作用。

其次，现在所兴起的信创产业，更注重信创的生态建设，也就是信创各类型产品互相之间的全栈支持，繁荣信创生态。

再者，信创不仅仅是替代，更是在新的技术迭代背景下，实现的产品创新与突破。

信创包含了哪些领域

可能大家对信创行业的印象停留在芯片、服务器、操作系统、数据库、中间件等细分领域。实际上信创同样覆盖融入信创生态的平台软件、应用软件与信息安全软件。

信创主要涉及到的领域包括：

IT基础设施：CPU芯片、服务器、存储、交换机、IaaS云及相关服务内容
基础软件：数据库、操作系统、中间件
平台软件：PaaS类软件，包括低代码平台、数据集成平台、数据中台等
应用软件：OA、 ERP、办公软件、BI、设计软件、运维软件等
IT安全：边界安全产品、终端安全产品等

在规模上，反而是应用软件的信创市场规模遥遥领先。海比研究院发布的《2022中国信创生态市场研究及选型评估报告》中数据显示，2022年信创产业规模预计达9220亿元。行业分布如下：

图表1 2022年中国信创各领域预计市场规模

来源：微智数科根据海比研究院报告数据绘制

信创与开源的关系

很多人会有直观印象，目前国内的信创产品很多基于国外开源软件成果开发，比如某某操作系统使用了Linux开源内核，是否同样存在被“卡脖子”的隐患，满足信创要求吗？

其实，信创软件并非每一行代码都自己去写，信创与使用开源软件并不矛盾，他们共同走向的目标是一致的：“自主可控”。

首先，开源已非常普及。根据奇安信的《2022中国软件供应链安全分析报告》调研报告显示，接近100%的厂商在使用开源软件。软件在吞噬世界，开源在吞噬软件，使用开源软件与自主可控并不矛盾，反而是一条快速崛起的路径之一。

其次，使用开源的深度。厂商对开源软件的使用情况可以分为三个阶段：直接引用使用、深度阶段、创新迭代阶段。国内开发人员对开源代码的自主掌控程度更为关键。

再者，开源代码本无国界。但是主导开源的企业以及开源社区的贡献者们会受其所在国家政策的影响。我们在《即为开源，何来制裁？开源的世与界》一文中有过讨论。因此，对于开源软件的使用，除了需要注意开源软件引用带来的软件供应链隐患之外，还需要关注其对国外开源社区的依赖。

此外，不仅仅是开源代码的使用，国产知名信创软件通过买断某些海外商业软件的源代码版本，经历长时间的研发迭代，形成自主可控的产品，同样能实现“自主可控”的目标。

信创的需求侧：2+8+N

根据2019年提出的信创国家战略，信创事业分三步走（2+8+N）：首先在党政机构落地，随后扩展到金融、电力、电信、能源、交通、教育、医疗、航空航天8个国计民生的行业，最后在泛行业形成覆盖。在组织属性方面，党政机构、事业单位走在前列，其次是央国企，最后是民营企业。

图表2 信创产业体系 2+8+N

来源：微智数科根据公开资料整理绘制

目前，第一层级的党政机关中，省市级党政机关的大部分电子公文等系统已经完成信创替换，未来将向各区县级下沉。可以注意到，央国企也已经筹备启动未来几年的信创替换计划，信创战略正从“2”迈向“8”，预计未来几年信创市场的规模也将有大幅度提升。

具体地，在第二层级的8个行业中，金融行业信创推进速度最快，其次是电信行业。能源、交通、教育、医疗、航空航天等行业也不断有政策落地与推行试点，未来整个信创产业向全领域发展的趋势明确。

金融信创：2021年金融试点机构的信创投入占全年IT支出的15%比例，各大金融行业的供应商中标金额增长迅速。2022年行业政策明确金融信创的发展趋势，金融一期二期试点单位的信创投入要求向30%靠近，三期新增试点单位数量较多，要求按15%的信创投入比例。

运营商信创：在2022年便率先在国产CPU服务器方面加大投入比例，联通更是超过30%。三大运营商规划未来几年国产芯片服务器以及云基础设施的国产化占比逐年提升。

能源信创：信创与能源行业的数智化升级两个大方向相辅相成，在行业进行智能化与数字化升级改造中，对核心系统实现国产化安全可信、自主可控，在标杆项目上实现了从芯片到应用的100%自主知识产权。

信创市场驱动力：价值驱动正在显现

信创产品最终落地需要驱动力，不同的信创领域驱动力有所区别：

以芯片、服务器、操作系统、数据库、中间件为代表的基础设施软硬件核心产品，对国家来说具有战略意义，主要靠行政驱动力，达到“能用”级别便足以打开市场。
而市场规模更大的非核心产品，行政驱动力难以渗透到他们的目标客户群体，达到“能用”级别是不足以支撑他们完成市场销售，需要达到“好用”级别，甚至需要在云计算、AI、大数据等新技术趋势下在产品功能与体验上有明显优势，才能以价值驱动的方式来打动目标群体。

在信创产品客户的行业分布上，并非是我们直观上所认为的党政是最大用户群体，根据海比研究院的数据显示，制造业是信创客户最集中的行业，占比54.4%；民营企业是最大的信创用户群体，占比62.4%；2000万-1亿元营收的企业是主力群体，占比41.6%。

这些企业在选购产品时，注重产品本身的价值、易用性、价格以及本土化的服务，近些年的优秀信创软件在这几方面均做的非常出色。

图表3 信创用户的行业、性质与营收规模分布

来源：海比研究院《2022中国信创生态市场研究及选型评估报告》

信创的供给侧：各类企业百花齐放

工信部以及各省市均在陆续发布信创产品目录，旨在完成信创厂商之间的相互兼容，丰富信创生态建设。结合需求侧的政策导向，大量的国内厂商进入信创供应侧名录。

（1）生态主导厂商。立足于厂商的和信创核心产品，建设生态。比如华为、中电子CEC等。

（2）国内老牌软件厂商。在某些细分领域有多年自主研发的成熟沉淀，在国内具有一定市场规模与占有率。例如办公软件、中间件等厂商。

（3）新兴创业公司。在云计算、AI与大数据的技术迭代的背景下，基于新的理念与技术框架，针对已有产品的迭代与革新的新兴创业公司，甚至出现了新的产品品类来解决原先难以被满足的需求。

三者之间通过信创生态相互认证的方式形成整体效益，共同促进信创繁荣。

图表4 麒麟软件的信创生态

来源：麒麟软件官网

在需求侧逐步释放、信创市场规模快速增长的情况下，信创的供给侧呈现繁荣的态势。特别是新兴创业公司的不断涌现，给信创市场的供给侧不断注入新的活力，也带来了我们所关注的投资机会。

小结

在软件行业虽然我们起步时间晚于西方国家，但近几年IT基础设施发生了较大的变化，云计算架构的兴起、AI与大数据的普及让大家在很多场景上位于同一起跑线，也让很多领域有了换道超车的机会，因此信创的意义，不仅仅在于平替，更是希望在很多新场景下能实现产品的超越，这也是我们投资所重点关注的企业特点。

信创软件产品是否使用开源或授权代码的出身固然重要，但更重要的是是否具有对海外产品或生态的依赖性，也就是自主可控的程度。不仅如此，在全球开源社区也出现了不少由国内团队所主导的顶级开源项目，这些项目本质上更加自主可控，也更具有信创特点，同时也是投资机构们所重点关注的优质项目。

并且，信创的不仅仅是完成单点的国产替代，更重要的是国内的各领域厂商在联合建立一个整体的生态，生态的力量远大于任何一家企业的单打独斗。信创是一个大生态，在大生态下诞生了许许多多像信创联盟这样的小生态，生态内的产品之间完成了互相的认证、兼容以及国产自主可控的一些具体要求，大生态为小生态提供基础，小生态为大生态的繁荣提供养分。

再加上，国家政策在积极引导信创生态的建设，特别是在需求侧的2+8+N，给了信创市场一把助力，特别是对于投入周期更长，需要追赶道路也更长的基础软硬件。需求侧的推动让信创市场呈现繁荣现象，也让更多的信创供给方加入生态，形成正向循环。

微智观点

信创的开展自2020年开始一直处于快速上升的阶段。可以预见在十四五期间内，信创产业会高速发展态势；但仍需关注信创投入的热度以及全球环境的变化，特别是在政策力度放缓后的市场变化。

对于大多数企业来说，如何抓住信创这波机会，在大趋势下让自己快速发展，是每个创始团队都需要思考的问题。

但未来几年的发展相对比较确信，甚至很多行业的部分场景会特别要求必须采购信创相关产品，这个范围还在持续扩大。这对于那些原本被海外巨头所占据的细分领域是很大的利好，特别是对有一定体量的成长型信创企业来说，信创的助力会打开一个新的增量市场空间，是能带来加速增长，向证券化冲刺的好机会。

而对于早期公司，在融入国内的各大信创生态的前提下，我们更关注是企业的产品是否具有足够竞争力，是否在新的技术迭代背景下，实现的产品创新与突破，在创造客户价值上能提供竞争力。这对于企业渡过早期发展的风险期非常重要，甚至能凭借优秀的产品力随着国内优秀的信创生态一起出海输出我们有竞争力的优秀技术与产品。

对于投资方而言，在信创背景下，关注企业业绩增长的动力来源非常重要，有助于分辨增长的可持续性，增长的空间、增长的时间节奏。推断是否能在明确的趋势下完成IPO的冲刺以及在趋势稳定后企业所能积累的优势。不同领域、不同发展阶段的信创公司有不一样的判断方式。而我们最看好的，则是那些在信创趋势与技术趋势、新场景趋势叠加之后，能形成多重增长驱动力的优质创新型企业。

网站声明：如果转载，请联系本站管理员。否则一切后果自行承担。

本文链接：https://www.xckfsq.com/news/show.html?id=20489

赞同 0

评论 0 条

微智观点 | 你真的理解信创吗？

相关文章

关注我们