2022年信创市场空间分析

核心观点：

信创产业发展持续深化，信创核心品类有望继续横向拓宽、纵向下沉，我们测算以区县信创为代表的党政事业单位信创有望进一步打开千亿级空间，区县级信创市场规模或超过市级以上信创市场的三倍，看好信创产业链发展机遇。

信创市场空间测算：区县信创打开千亿级市场

相关人数梳理：核心信创市场口径测算

信创产业发展持续深化，区县信创市场空间有望达市级以上信创三倍。2020 年以来，我国信创产业进入发力期，在政策依托下市场空间显著扩大，政企用户需求明显增加。伴随信创产业政策坚定支撑与外部环境不确定性的双重促进，以及信创核心品类不断打磨成熟、下沉，我们测算以区县信创为代表的党政事业单位信创有望进一步打开千亿级空间，其中区县级信创市场规模或超过市级以上信创市场的三倍，我们看好信创产业链发展机遇。

考虑到近年政府机关、事业单位人员数量未发生大幅变动，我们参考2020年国家统计局数据，按国管属性将国有单位（以政府机关、事业单位为主）就业人员分为以下几层（*行业分类口径来自《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》）：

1）小口径1957万人：政府机关工作人员。以政府机关为代表的国有单位是信创产业最有力的推动群体。根据国家统计局，2020 年我国公共管理和社会组织国有单位就业人员 1957 万人。根据人社部，2016 年全国共有公务员 719 万人，我们估算截至 2020 年公务员人数不超过 800 万。

2）大口径5563万人：政府机关+事业单位（含教育、卫生等，不含央国企。）根据国家统计局，2020年我国国有单位就业人员共5563万人，此口径以政府机关、事业单位为主。

3）中口径3032万人：政府机关+事业单位（剔除教育、卫生等，不含央国企。）考虑到教育、卫生、社会保障等领域就业人员数众多，我们预计其信创进展或晚于党政机关及其他事业单位，暂时将其剔除。根据国家统计局，2020 年教育业国有单位就业人员 1637 万人、卫生&社会保障和社会福利院国有单位就业人员 894 万人，剔除教育、卫生&社会保障和社会福利院后，2020年中口径国有单位就业人员共3032万人（其中政府机关1957万人），我们认为中口径部分有望成为中期信创产业核心动力。

4）更广阔空间（党政、事业单位信创+行业信创）：根据国家统计局，2020 年我国城镇单位就业人员 17039 万人（不含私营），口径较大，包含上述国有单位及其他央企、国企等非私营单位，其中涉及到金融、能源、电力、通信等关键行业的信创推动力相对更强。例如金融业城镇单位就业人员 859 万人，信息传输、软件和信息技术服务业城镇单位就业人员 487 万人，科学研究和技术服务人员 431 万人，电力、热力、燃气及水生产和供应业城镇单位就业人员 380 万人等，本篇报告中我们暂不进行详细测算。 

市场规模测算：中口径PC、服务器（均含软硬件）空间达1433亿，其中市级以上359亿、区县1074亿

党政信创推进顺利，未来有望继续“横向”、“纵向”深化。作为对独立性和数据安全要求最高的细分市场，党政信创开启最早，部委、省、市层面基础软硬件和 PC、应用推进顺利，信创产业后续有望从“横向拓宽”和“纵向下沉”两方面继续发展。

横向拓宽：信创核心品类有望从党政公文向电子政务、事业单位及其他行业加速渗透。参考上文国家统计局数据，我们将党政事业单位信创市场分为三层口径：截至 2020 年，小口径_政府机关人员 1957 万，中口径_政府机关人员+事业单位人员（不含教育、卫生）3032 万人，大口径_整体政府机关+事业单位人员 5563万人。我们认为中口径反映目前核心信创市场，未来有望进一步延伸至大口径以及行业信创的更广阔空间。 

纵向下沉：信创核心品类有望进一步向区县层面下沉。根据产业调研，当前阶段信创应用在部委、省、市层面已深入开展，未来有望进一步下沉至区县层面，延展数倍以上的空间

下面我们对党政事业单位信创市场空间进行测算（考虑到政府机关、事业单位人数近年未发生大幅变动，我们以下均采用 2020 年国家统计局数据）：

人数假设 1 - 省市、区县人数比：区县空间或达市级以上三倍。根据我们产业调研，部分地区市级以上政府机关&事业单位（不含教育、卫生）就业人数与区县级就业人数比重约在 1:3~1:5 之间，我们估算区县信创的空间或是此前省、市级信创体量的 3~5 倍。我们假设市级以上与区县政府机关&事业单位就业人数比重为 1:3，中口径下估算得市级以上人数为 758 万，区县级人数为 2274 万。

台套数假设 2 - PC 整机/服务器：假设政府机关、事业单位人员-电脑配比 1:0.7，以中口径为例我们估算市级及以上 PC 台数 530 万台，区县级 PC 台数 1592 万 台。假设 PC 整机与服务器配比 20:1，服务器采用双路 CPU，服务器与中间件配比取 10:1，服务器与数据库配比取 6:1。具体定价见表。

小口径（政府机关人员）：PC、服务器（含软硬件）PC、服务器 1370 万、68 万台，合计对应 924 亿信创市场空间，其中区县市场 693 亿元。

具体拆分如下：

1）合计：我们测算小口径共 1957 万人，目前对应 PC、服务器台数分别为 1370 万、68 万，PC、服务器（含软硬件）合计市场空间达 924 亿元，其中 PC 616 亿元、服务器308 亿元。

2）市级及以上：目前 PC 整机市场空间达 154 亿元，服务器整机市场空间达 77 亿元；

3）区县级：目前 PC 整机 1028 万台、市场空间达 462 亿元（其中 WPS、操作系统、CPU 市场空间分别达 62、31、82 亿元），服务器整机 51 万台、市场空间达 231 亿元（其中操作系统、CPU、中间件、数据库市场空间分别达 33、31、13、30 亿元）。

中口径（政府机关+事业单位，不含教育、卫生等）：政府机关&事业单位 PC 台数 2122万台（其中市级以上、区县级分别 530 万、1592 万台），PC（含软硬件）信创市场空间955 亿元（其中市级以上、区县级分别 239 亿、716 亿）；服务器（含软硬件）信创市场空间 358 亿元（其中市级以上 89 亿、区县级 269 亿）。

具体拆分如下：

1）合计：以中口径信创 3032 万人计算，对应 PC、服务器台数分别为 2122 万、106万；PC 整机、服务器合计市场空间达 1433 亿元，其中 PC 955 亿元、服务器 478 亿元；

2）市级及以上：PC 整机 530 万台、市场空间达 239 亿元（其中 WPS、操作系统、CPU 市场空间分别达 32、42 亿元），服务器整机 26.5 万台、市场空间达 119 亿元（其中操作系统、CPU、中间件、数据库市场空间分别达 17、16、7、5 亿元）；

3）区县级：PC 整机 1592 万台、市场空间达 716 亿元（其中 WPS、操作系统、CPU市场空间分别达 96、48、127 亿元），服务器整机 79.5 万台、市场空间达 358 亿元（其中操作系统、CPU、中间件、数据库市场空间分别达 52、48、20、46 亿元）。

大口径（政府机关+事业单位，含教育、卫生等）：PC、服务器 3894 万、195 万台，合计对应 2628 亿信创市场空间，其中区县市场 1971 亿元。

具体拆分如下：

1）合计：我们测算大口径信创共 5563 万人，对应 PC、服务器 3894、195 万台；PC、服务器（含软硬件）合计市场空间达 2628 亿元，其中 PC 1752 亿元、服务器 876亿元；

2）市级及以上：PC 整机市场空间达 438 亿元，服务器整机市场空间达 219 亿元；

3）区县级：PC 整机 2921 万台、市场空间达 1314 亿元（其中 WPS、操作系统、CPU市场空间分别达 175、88、234 亿元），服务器整机 146 万台、市场空间达 657 亿元（其中操作系统、CPU、中间件、数据库市场空间分别达 95、88、37、85 亿元）。

按不同口径测算，小、中、大口径下目前 PC、服务器整机（含软硬件）合计信创市 场空间分别达 925、1433、2629 亿，其中区县信创市场空间分别为 694、1074、1971 亿 元，市级以上分别达 231、358、657 亿元。按不同层级测算，中口径下，市级以上 PC、服务器合计信创市场空间达 358 亿元，区县级 PC 整机信创市场空间 716 亿元（WPS、操作系统、CPU 市场空间分别达 96、48、127 亿元），区县级服务器整机市场空间达 358亿元（操作系统、CPU、中间件、数据库市场空间分别达 52、48、20、46 亿元）。

以 WPS 应用软件为例，参考公开采招 600 元左右定价，我们测算得到中口径 WPS信创市场空间达 127 亿元，其中市级以上 32 亿（530 万台）、区县级 96 亿（1592 万台）。

若考虑行业信创，市场空间将进一步扩大

根据国家统计局，2020年我国城镇单位就业人员17039万人（不含私营），其中涉及到金融、能源、电力、通信等关键行业的信创推动力相对更强，例如金融业859万人，信息传输、软件和信息技术服务业487万人，科学研究和技术服务人员431万人，电力、热力、燃气及水生产和供应业380万人等。我们认为泛国管市场（党政、事业单位信创+行业信创）将是更广阔的空间，本篇报告中暂不进行详细测算。

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